Abstrakt:Od začiatku nového storočia, s neustálym prelomom technológie zariadení na výrobu niklu a rýchlym rozvojom nového energetického priemyslu, prešiel globálny model niklového priemyslu veľkými zmenami a podniky financované z Číny zohrali dôležitú úlohu pri podpore. reforma globálneho modelu niklového priemyslu. Zároveň tiež významne prispela k bezpečnosti globálneho dodávateľského reťazca niklu.
Rešpektujte trh a rešpektujte trh ——Ako zlepšiť bezpečnosť čínskeho dodávateľského reťazca niklu pred „incidentom s futures na nikel“
Od začiatku nového storočia, s neustálym prelomom technológie zariadení na výrobu niklu a rýchlym rozvojom nového energetického priemyslu, prešiel globálny model niklového priemyslu veľkými zmenami a podniky financované Čínou zohrali veľmi dôležitú úlohu. podpora reformy globálneho modelu niklového priemyslu. Zároveň tiež významne prispela k bezpečnosti globálneho dodávateľského reťazca niklu. Ale cena londýnskych futures na nikel v marci tohto roku vzrástla o bezprecedentných 248 % za dva dni, čo spôsobilo vážne škody skutočným spoločnostiam vrátane Číny. Za týmto účelom, na základe zmien vo vzore niklového priemyslu v posledných rokoch, v kombinácii s „incidentom s nikel futures“, autor hovorí o tom, ako zlepšiť bezpečnosť čínskeho dodávateľského reťazca niklu.
Zmeny vo vzorci globálneho niklového priemyslu
Pokiaľ ide o rozsah spotreby, spotreba niklu sa rýchlo rozšírila a Čína je hlavným prispievateľom ku globálnej spotrebe niklu. Podľa štatistík Nickel Industry Branch of China Nonferrous Metals Industry Association v roku 2021 dosiahne celosvetová primárna spotreba niklu 2,76 milióna ton, čo je medziročný nárast o 15,9 % a 1,5-násobok spotreby v roku 2001. V roku 2021 spotreba surového niklu v Číne dosiahne 1,542 milióna ton, čo predstavuje medziročný nárast o 14 %, čo je 18-násobok spotreby v roku 2001 a podiel globálnej spotreby sa zvýšil zo 4,5 % v roku 2001 na súčasných 56 %. %. Dá sa povedať, že 90 % nárastu celosvetovej spotreby niklu od začiatku nového storočia pochádzalo z Číny.
Z hľadiska štruktúry spotreby je spotreba nehrdzavejúcej ocele v zásade stabilná a podiel niklu použitého v oblasti batérií sa neustále zvyšuje. V posledných dvoch rokoch vedie nový energetický sektor v raste globálnej spotreby primárneho niklu. Podľa štatistík v roku 2001 v štruktúre spotreby niklu v Číne tvoril nikel na nehrdzavejúcu oceľ asi 70 %, nikel na galvanizáciu 15 % a nikel na batérie len 5 %. Do roku 2021 bude podiel niklu používaného v nehrdzavejúcej oceli na spotrebe niklu v Číne približne 74 %; podiel niklu použitého v batériách stúpne na 15 %; podiel niklu použitého pri galvanickom pokovovaní klesne na 5 %. Nikdy nebolo vidieť, že keď sa nový energetický priemysel dostane do rýchleho pruhu, dopyt po nikle sa zvýši a podiel batérií v štruktúre spotreby sa bude ďalej zvyšovať.
Z hľadiska štruktúry zásobovania surovinami sa suroviny niklu premenili zo sulfidovej rudy niklu hlavne na lateritovú nikelovú rudu a niklovú sulfidovú rudu spoločne dominovali. Bývalé zdroje niklu boli hlavne sulfidová ruda niklu s veľmi koncentrovanými globálnymi zdrojmi a zdroje sulfidu niklu sa sústreďovali najmä v Austrálii, Kanade, Rusku, Číne a ďalších krajinách, ktoré v tom čase predstavovali viac ako 50 % celkových svetových zásob niklu. Od začiatku nového storočia, s aplikáciou a propagáciou technológie lateritovej niklovej rudy-niklu-železa v Číne, sa lateritová niklová ruda v Indonézii a na Filipínach vyvíjala a používala vo veľkom meradle. V roku 2021 sa Indonézia stane najväčším svetovým producentom niklu, čo je výsledkom spojenia čínskej technológie, kapitálu a indonézskych zdrojov. Spolupráca medzi Čínou a Indonéziou významne prispela k prosperite a stabilite globálneho dodávateľského reťazca niklu.
Z hľadiska štruktúry produktov sa niklové produkty v oblasti obehu vyvíjajú smerom k diverzifikácii. Podľa štatistík Nikel Industry Branch mal v roku 2001 v celosvetovej primárnej produkcii niklu hlavné postavenie rafinovaný nikel, okrem toho malú časť tvoril nikel ferronickel a soli niklu; do roku 2021 sa v celosvetovej primárnej produkcii niklu podieľala produkcia rafinovaného niklu na 33 %, zatiaľ čo podiel produkcie niklu s obsahom niklu NPI (niklové surové železo) vzrástol na 50 % a tradičného niklu a niklu soli tvorili 17 %. Očakáva sa, že do roku 2025 bude podiel rafinovaného niklu na globálnej primárnej produkcii niklu ďalej klesať. Okrem toho, z pohľadu štruktúry primárnych niklových produktov v Číne, asi 63 % produktov sú NPI (niklové surové železo), asi 25 % produktov je rafinovaný nikel a asi 12 % produktov sú soli niklu.
Z pohľadu zmien v trhových subjektoch sa súkromné podniky stali hlavnou silou v dodávateľskom reťazci niklu v Číne a dokonca aj vo svete. Podľa štatistík Nikel Industry Branch spomedzi 677 000 ton primárnej produkcie niklu v Číne v roku 2021 päť najväčších súkromných podnikov vrátane Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang a Guangxi Yinyi vyrábalo primárne nikel. tvorili 62,8 %. Najmä pokiaľ ide o zámorské priemyselné usporiadanie, súkromné podniky predstavujú viac ako 75% podnikov so zámorskými investíciami a v Indonézii sa vytvoril kompletný priemyselný reťazec rozvoja lateritových niklových baní - výroby niklu - železa - nehrdzavejúcej ocele.
„Nickel futures incident“ má významný vplyv na trh
Odhalené dopady a problémy
Po prvé, cena futures na nikel LME prudko vzrástla od 7. do 8. marca s kumulatívnym nárastom o 248 % za 2 dni, čo priamo viedlo k pozastaveniu trhu s futures na LME a neustálemu rastu a poklesu šanghajského niklu na Shanghai Futures. Výmena. Cena futures nielenže stráca svoj vodiaci význam pre spotovú cenu, ale vytvára aj prekážky a ťažkosti pre podniky pri nákupe surovín a hedgingu. Taktiež narúša normálnu produkciu a prevádzku niklu v smere toku a v smere toku, čo spôsobuje vážne škody globálnemu niklu a súvisiacim subjektom v dodávateľskom a odberateľskom reťazci.
Druhým je, že „incident futures na nikel“ je výsledkom nedostatočnej informovanosti o riadení rizika podnikov, nedostatku úcty k finančným trhom termínovaných obchodov, nedostatočného mechanizmu riadenia rizika na trhu termínovaných obchodov LME a superpozície geopolitických mutácií. . Z hľadiska vnútorných faktorov však tento incident odhalil problém, že súčasný západný trh s futures je ďaleko od oblastí výroby a spotreby, nedokáže uspokojiť potreby skutočného priemyslu a vývoj futures na deriváty niklu nedrží krok. s rozvojom a zmenami odvetvia. V súčasnosti rozvinuté ekonomiky ako Západ nie sú ani veľkými spotrebiteľmi neželezných kovov, ani veľkými producentmi. Aj keď je usporiadanie skladov po celom svete, väčšinu prístavných skladov a skladových spoločností ovládajú starí európski obchodníci. Zároveň z dôvodu nedostatku účinných metód kontroly rizík existujú skryté nebezpečenstvá, keď spoločnosti využívajúce svoje futures nástroje. Okrem toho vývoj futures na deriváty niklu neudržal krok, čo tiež zvýšilo obchodné riziká spoločností periférnych produktov súvisiacich s niklom pri zavádzaní zachovania hodnoty produktov.
O modernizácii čínskeho dodávateľského reťazca niklu
Niektoré inšpirácie z bezpečnostných problémov
Po prvé, dodržujte základné myslenie a prevezmite iniciatívu pri prevencii a kontrole rizík. Priemysel neželezných kovov má typické znaky marketingu, internacionalizácie a finančníctva. Priemyselné podniky by preto mali zlepšiť povedomie o prevencii rizík, zaviesť základné myslenie a zlepšiť aplikačnú úroveň nástrojov riadenia rizík. Podniky entít musia rešpektovať trh, báť sa ho a regulovať svoje operácie. Podniky, ktoré „odchádzajú“, musia byť plne oboznámené s pravidlami medzinárodného trhu, musia vytvárať plány núdzovej reakcie a vyhýbať sa prenasledovaniu a duseniu zámorským špekulatívnym finančným kapitálom. Podniky financované Čínou by sa mali poučiť zo skúseností a ponaučení.
Druhým je urýchliť proces internacionalizácie čínskych niklových futures a zlepšiť cenovú silu čínskych hromadných komodít. "Incident futures na nikel" zdôrazňuje dôležitosť a naliehavosť podpory internacionalizácie príslušných futures na neželezné kovy, najmä pokiaľ ide o urýchlenie propagácie medzinárodných platní z hliníka, niklu, zinku a iných odrôd. V rámci dizajnu najvyššej úrovne, ak môže zdrojová krajina prijať trhovo orientovaný model obstarávania a predaja „medzinárodná platforma, viazaná dodávka, transakcia s čistou cenou a denominácia RMB“, nielenže to vytvorí obraz Číny o pevnom trhu. orientovaný obchod, ale tiež zlepšiť možnosti Číny v oblasti hromadnej ceny komodít. Môže tiež znížiť riziko hedgingu zahraničných podnikov financovaných Čínou. Okrem toho je potrebné posilniť výskum zmien v niklovom priemysle a zintenzívniť pestovanie odrôd futures derivátov niklu.
O modernizácii čínskeho dodávateľského reťazca niklu
Niektoré inšpirácie z bezpečnostných problémov
Po prvé, dodržujte základné myslenie a prevezmite iniciatívu pri prevencii a kontrole rizík. Priemysel neželezných kovov má typické znaky marketingu, internacionalizácie a finančníctva. Priemyselné podniky by preto mali zlepšiť povedomie o prevencii rizík, zaviesť základné myslenie a zlepšiť aplikačnú úroveň nástrojov riadenia rizík. Podniky entít musia rešpektovať trh, báť sa ho a regulovať svoje operácie. Podniky, ktoré „odchádzajú“, musia byť plne oboznámené s pravidlami medzinárodného trhu, musia vytvárať plány núdzovej reakcie a vyhýbať sa prenasledovaniu a duseniu zámorským špekulatívnym finančným kapitálom. Podniky financované Čínou by sa mali poučiť zo skúseností a ponaučení.
Druhým je urýchliť proces internacionalizácie čínskych niklových futures a zlepšiť cenovú silu čínskych hromadných komodít. "Incident futures na nikel" zdôrazňuje dôležitosť a naliehavosť podpory internacionalizácie príslušných futures na neželezné kovy, najmä pokiaľ ide o propagácia medzinárodných platní z hliníka, niklu, zinku a iných odrôd. V rámci dizajnu najvyššej úrovne, ak môže zdrojová krajina prijať trhovo orientovaný model obstarávania a predaja „medzinárodná platforma, viazaná dodávka, transakcia s čistou cenou a denominácia RMB“, nielenže to vytvorí obraz Číny o pevnom trhu. orientovaný obchod, ale tiež zlepšiť možnosti Číny v oblasti hromadnej ceny komodít. Môže tiež znížiť riziko hedgingu zahraničných podnikov financovaných Čínou. Okrem toho je potrebné posilniť výskum zmien v niklovom priemysle a zintenzívniť pestovanie odrôd futures derivátov niklu.
Čas odoslania: 12. apríla 2022